Для Peugeot 206 предлагаются модернизированные версии бензиновых двигателей. На выбор представлены три вида бензиновых агрегатов объемом 1,1, 1,4 и 1,6 литра (мощностью соответственно 60, 75 и 90 л. с.). Устанавливается также и дизельный двигатель объемом в 1,9 л имощностью 70 л.с. Версия S16 оснащается 2-литровым бензиновым агрегатом мощностью в 135 л.с. Первоначально двигатели комплектовались 5-ти ступенчатой механической коробкой передач, позже стали устанавливать 4-ступенчатую АКПП.
Передняя подвеска автомобиля —
McPherson, задняя подвеска — независимая торсионная. Тормоза: передние дисковые, задние — барабанные.